一、焦点追踪
（一）品种热度
商品保证金日增额TOP5：铁矿、焦炭、沪铜、螺纹、豆油
数据来源：东航金融APP- 智能工具
（二）品种规模
商品规摸（保证金）TOP5：沪铜、铁矿、螺纹、豆粕、焦炭
数据来源：东航金融APP- 智能工具
二、焦点资讯
（一） 铁矿
国内铁矿石市场稳中调整。国产矿方面，市场维稳运行。进口矿方面，港口现货、远期现货价格小幅回涨。今日成品材、钢坯市场连续上涨，但铁矿石商家暂维持观望，由于近期中美贸易战的冲击，加上前期钢材市场震荡运行，使得钢企对铁矿石的需求略显弱势，压价意愿不减，然而随着成品材市场逐渐出现回暖迹象，矿选厂商入市的心态有所改善，但多半随行就市，不愿低价出货，贸易商询盘倍感压力，个别地区价格由之前的有价无市到转为逐渐明朗，市场暂时处于维稳调整阶段。综合以上分析考虑，预计短期国内铁矿石市场多以稳中观望为主。
据兰格钢铁云商平台监测数据显示，唐山地区66%酸粉湿基不含税主流市场价格为470-480元，持稳。建平地区65%-66%酸粉湿基不含税市场价格在470元左右，持稳。淄博地区65%-66%酸性干基含税现金市场价格为645-655元，持稳。进口矿外盘市场61.5%澳粉参考价格为62.5-62.5美元，上调0.5美元。青岛港61.5%澳粉参考价格为440元，上调4元，61%麦克粉参考价格为420元，上调1元。天津港61.5%PB澳粉参考价格为463元，持稳，超特粉参考价格为300元，持稳。
（二）焦炭
现货市场：唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）出厂价报1550元/吨，较上一交易日持平；京唐港焦煤（A8S0.9V25G85）报1790元/吨，较上一交易日持平。澳大利亚进口主焦煤（A9S0.4V26G87Y15）报1640元/吨，较上一交易日跌50元/吨。
一级冶金焦天津港报价1975元/吨（平仓含税价），较上一交易日持平。准一级冶金焦天津港报价1875元/吨（平仓含税价），较上一交易日持平；唐山准一级冶金焦报价1810元/吨（到厂含税价），较上一交易日持平，二级冶金焦唐山报价1725元/吨（到厂含税价），较上一交易日持平。
市场消息：记者4月9日从安徽省安办获悉，近日，安徽省安办制定了《安徽省依法打击和重点整治煤矿安全生产违法违规行为专项行动工作方案》，在全省开展依法打击和重点整治煤矿安全生产违法违规行为专项行动。陕西煤矿安全监察局4月8日发布的消息显示，2018年3月份，陕西省生产原煤3826.70万吨，同比减少589.07万吨，下降13.34%，环比增加1222.37万吨，上升46.94%。焦炭市场现货价格暂稳，下游钢厂采购有所增加，但增量较小，钢厂观望心态仍较浓，短期焦炭市场或将持稳。建议J1809合约1785附近买入。
（三）沪铜
现货方面：据SMM报道，4月10日上海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨-升水90元/吨，平水铜成交价格51000元/吨-51100元/吨。沪期铜劲扬，反弹至51000元/吨上方，盘面冲高600多元/吨，市场收货情绪明显下降，由于出货严重不力，持货商主动调降报价至40-80元/吨区间才陆续有成交体现。第二节交易时段，由于下游接货也有所停滞，报价继续下调至升水30-70元/吨。11点后，急于换现的贸易商已出现报价升水20元/吨的平水铜，买兴明显不及昨日。
市场因素：关注美国3月PPI、加拿大2月营建许可。铜市行业资讯方面，截止4月10日，伦铜库存减少2650吨至369525吨，为连减七日，累计减幅为18650吨，显示铜市供应压力有所下滑。4月10日沪铜1805合约振荡反弹至50950元/吨，部分受技术反弹需求提振，但目前铜价仍运行于主要均线组之下，且中美贸易争端时有反复，投资者操作仍需谨慎。操作上，建议沪铜1806合约可于50600-51500元/吨间高抛低吸，止损各350元/吨。
（四）螺纹
中美贸易战有所缓和。中观方面，成材基本面有望继续边际改善，4月后终端需求明显放量，昨日mysteel贸易商日度成交额达到25.2万吨。同时，唐山、邯郸、武安等地区二季度仍将继续环保限产，叠加钢厂检修较多，一定程度上抑制了复产后钢材供应的释放。考虑到今年建筑施工或集中于4-9月，较往年偏短，4月需求或偏强，叠加钢材供应释放受限，钢材有望继续大幅去库。再加上近月合约交割月临近，而期现价差相对同期偏高，在基本面有所改善的条件下，亦有继续修复基差的需求。综合看，钢材走势震荡偏强。不过全年基建投资增速下滑预期较强，加之为未来钢厂复产将增加，且电弧炉仍有一定投产动力，钢材远月反弹高度受限。
（五）豆油
上周国内沿海主要地区豆油库存量约121.6万吨，较前一周下降约1.26万吨。随着上周国内港口大豆的陆续到港，部分断豆停机的工厂恢复开机，上周国内油厂开机率约59.4%，高于前一周的55.3%。上周适逢清明节假期，国内周度豆油成交量不及前一周，但上周三我国计划对进口美豆加征关税成为市场炒作热点，市场提前担忧中美贸易摩擦问题，在暂无连豆油期货及工厂报价做参考的情况下，国内各地豆油现货价格被哄抬200-300元/吨，市场提货意愿增强，使得国内豆油库存较前一周略有下降。
业内人士表示，虽然国内豆类食品、饲料及食用油价格可能会出现涨价现象，但由于涉及大豆的CPI部分较少，且目前下游猪价仍处于下跌格局中，料对CPI影响有限。对于投资者来说，短线在未来供应担忧及成本攀升支持下，后市国内豆类油脂价格料将维持强势格局。
（六）苹果
清明节过后，各产区客商逐渐返回销区，清明备货期间山东产区交易增加较多，果农统货发货为主，客商货库存也有所减少，优质果价格较为稳定，中低等果库存较大，预计节后至5.1之前会持续走弱，果农一般货报价在2.0-2.8元。陕西产区果农销售积极，果农货出货速度增加，客商采购果农好货为主，一般货整体呈弱势下跌行情，洛川半商品果报价：2.1-2.8元。从库存量来看，现货销售还是有一定的压力，清明节备货期已经结束，各产区库存量总体降幅尚可，一般货由于库存较大，销区近日出货也较慢，现货商对后市一般货不太看好，但是客商好货大部分没有出库，都在等后面的行情，销区销售需要持续关注，这次客商备货比较充足，如果销售较好，会对后续的价格有支撑，否则会继续走弱。
期货盘面：AP1805节前震荡调整，日内波动较大，投机氛围持续升温，尾盘价格跳水，虽然节前多头暂时退让，但后期走势依然取决于具体生成仓单的价格和数量，距离限仓时间只有5个交易日，可逢低做多，期待价格回归。远月合约目前震荡调整，到本月15号前后主力合约限仓换月，1810合约才会走出独立行情，不过清明节期间各产区均有不同的降温，尤其是甘肃和洛川一些山区，此次降温对盛花期的果树伤害较大，会影响到18年新果的产量和质量，虽然当前不知道影响多大，但是多头可趁机炒作天气，远月空单可暂时避让，等待下周坐果后的实际影响。
