一、焦点追踪

（一）品种热度

商品保证金日增额TOP5：焦炭、焦煤、苹果、沪铜、橡胶

                               数据来源：东航金融APP- 智能工具

（二）品种规模

商品规模（保证金）TOP5：沪铜、铁矿、螺纹、豆粕、焦炭

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二、焦点资讯

（一） 焦炭

　 23日焦炭价格弱稳运行，成交一般。天津轧一准一级冶金焦采购价跌50到厂1760；湘钢准一级冶金焦采购价跌150到厂1760。焦化厂限产保价范围继续扩大，焦炭整体供应相对减少，但由于钢厂焦炭库存仍旧偏高，采购积极性一般，焦炭市场整体呈供需两弱现象。目前焦企已经普遍亏损，挺价心态强烈，焦钢持续博弈中，预计短期内焦炭市场弱稳运行。

环保压力增加叠加部分焦企仍处于亏损状态，以及钢厂采购焦炭较为谨慎，因此独立焦化厂自主减产情况增加，焦企开工率上周出现明显回落，而钢厂高炉开工率仍持续回升，钢厂对焦炭需求亦大概率随之增加，焦炭供应持续宽松的状态可能有所改善。不过港口及钢厂焦炭库存仍处于偏高水平，短期仍压制钢厂对焦炭的采购需求。

（二） 苹果

苹果受清明节主产区霜冻天气引发新季苹果减产担忧影响，持续上涨并有突破创新高的势能，而近4日遇阻震荡过程中，依旧看出逢低买盘较强。今日探底后持续增创拉涨，看涨预期较强。经各方调研数据看，西北、河北地区冻害严重，预计全国产量损失幅度在20~34%间，新季苹果有望出现供需净缺口，利多远月合约。现货方面，从产地走货整体比较稳定，目前产地市场价格基本以质论价，优质货源价格稳中向好，随着时间推移，市场客商对于货源质量越发重视，部分产区出现了果农惜售的现象以及压货客商的身影，但在目前顺价走货的果农仍占较大比例。

（三） 沪铜

今日关注市场欧元区、德、法4月制造业/服务业/综合PMI初值；德国4月制造业/服务业/综合PMI初值；美国3月芝加哥联储全国活动指数；美国4月Markit制造业/服务业/综合PMI初值；美国3月成屋销售。铜市行业资讯方面，智利国家铜业委员会维持2018年铜价预估在3.06美元/磅不变（即6746美元/吨），2019年铜价预期则维持在3.11美元/磅，同时智利国家铜业委员会预期智利今年铜产量为576万吨，料较2017年增加4%，略高于此前预期，2019年铜产量将跳增至594万吨。

（四）橡胶

中国海关最新统计数字显示，2018年3月中国进口天然橡胶及合成橡胶（包括胶乳）共计57.8万吨，环比2月大幅增长52.91%，较去年同期降低17.4%。1-3月累计进口量为165.3万吨，同比下跌6.5%。而从橡胶出口国来看，在严控橡胶出口措施出台后，今年首3个月的橡胶出口量与去年同期比较降低27万4000吨。泰国橡胶局副局长纳功透露，为解决橡胶价格异常的问题，泰国、马来西亚及印尼三大橡胶出口国达成协议，合作控管橡胶出口量，累计今年首3个月3个国家的橡胶出口量合计降低35万吨。

（五）铁矿

虽然地区性环保限产压力仍较大，但是由于目前炼钢利润仍处于偏高水平，且终端需求维持在较高水平，高炉复产积极性仍较强，全国高炉开工率将继续提升，钢厂铁矿石日均消耗量也将随着高炉复产而逐渐提高。同时钢厂铁矿石库存处于同期相对低位，钢厂亦有铁矿石补库需求。铁矿石日均疏港量的环比持续提升亦部分表明铁矿石需求的回暖。综合看，铁矿石走势或相对成材偏强。

（六）螺纹

国家发改委网站20日消息，发改委等6部门近日联合印发《关于做好2018年重点领域化解过剩产能工作的通知》。通知明确了2018年再压减钢铁产能3000万吨左右、退出煤炭产能1.5亿吨左右、淘汰关停不达标的30万千瓦以下煤电机组的目标任务。根据实际情况，依法依规清理整顿现有违规建设项目。严控新增产能规模，结合煤电规划建设风险预警等级，控制煤电规划建设节奏。

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